La industria de automóviles alemana se encuentra en una situación crítica: los fabricantes alemanes se juegan su supervivencia en un mercado cada vez más pequeño y con cada vez más actores, especialmente en los coches eléctricos. Este artículo ofrece una visión global de la situación.
![Industria automovilística alemana: análisis y perspectivas para 2024 [Investigación]](https://intotheminds.com/blog/app/uploads/volkswagen-wolfsburg.jpg)
Hace mucho que la industria automovilística es considerada el «motor» de la economía alemana. Su posición en la cima era decisiva a la hora de ganarse a los clientes exportadores (especialmente en China). Pero el freno en la economía china y la transición hacia los vehículos eléctricos han penalizado por dos a la industria de automóviles alemana. Tal y como muestran las estadísticas (véase más abajo), las proposiciones de valor de los vehículos alemanes ya no siguen la línea de las expectativas del mercado. En este artículo, identificamos los 4 síntomas de la enfermedad alemana.
Contacta con IntoTheMinds para tus necesidades en investigación de mercados
Si solo tienes 30 segundos
- Los fabricantes alemanes siguen vendiendo principalmente vehículos de combustión, mientras que la demanda ha pasado a ser de vehículo eléctricos en los principales mercados (notablemente, China).
- El descenso en los límites de CO2 en Europa han penalizado a los fabricantes alemanes. Solo BMW conseguirá evitar multas de miles de millones de euros con los modelos de su catálogo.
- China ha sido un motor de crecimiento para los fabricantes alemanes. Actualmente, estos siguen vendiendo principalmente vehículos de combustión, mientras que el 50% de las ventas son ahora de vehículos eléctricos.
- La capacidad de producción en Alemania está sobredimensionada, y los costes de la mano de obra son demasiados altos como para seguir siendo competitivos. Mientras que una fábrica solo es rentable cuando se está utilizando al 80% de su capacidad, Volkswagen, por ejemplo, en 2023 utilizó solo el 61% de la capacidad de su planta en Wolfsburgo y el 30% de la planta de Dresde. En la planta de Sindelfingen de Mercedes, el uso de su capacidad fue del 44% en 2023.
Una situación global difícil para los fabricantes alemanes
Los fabricantes alemanes están viendo cómo su posicionamiento se erosiona a nivel global marcado por las tensiones económicas y el aumento de la competencia. Hay tres factores culpables:
- La crisis energética, que ha hecho subir el precio de las materias primas y la inflación
- La caída en la demanda
- El paso hacia lo eléctrico en las flotas de vehículos
Los mercados europeos y americanos están siendo afectados, pero la situación es más alarmante en China. Siendo uno de los mercados más vitales para las marcas alemanas, China solía sentir mucho aprecio por los vehículos de ese país. Eran señal de éxito. Pero hoy en día este mercado ha virado hacia el dominio de los actores locales. BYD supera ya en ventas a las marcas de occidente, y está intentando establecerse (si bien con timidez) en Europa.
Incluso las ventas de Porsche están cayendo en picado en China. En el tercer trimestre de 2024 cayeron un 19%.
Industria automovilística alemana: estadísticas de 2024
- Entre 2019 y 2024, los registros de vehículos en Europa, EE.UU. y China cayó en un 9%. Las de fabricantes alemanes cayeron un 16%.
- Entre 2023 y 2024, los registros de vehículos nuevos en Europa, EE.UU. y China subió un 2,1%. Los fabricantes alemanes vieron cómo sus registros caían un 2,1% en el mismo periodo.
- Entre 2019 y 2024, la proporción de vehículos de combustión disminuyó de manera importante en todos los mercados: -32% en Europa, -13% en EE.UU. y -41% en China.
- En China, la proporción de ventas de vehículos de combustión es del 56,9%. Entre los fabricantes alemanes (datos de enero a julio de 2024), es mucho más alta: 90,3% para Volkswagen, 96,7% para Audi, 84,7% para BMW, y 94,4% para Mercedes.
- Las ventas chinas deberían seguir representando entre el 30% y el 45% de los beneficios antes de impuestos de los fabricantes alemanes.
- Los ingresos de Volkswagen a través de sus empresas conjuntas en China se desplomarán en 2024, pasando de 2.600 millones de euros a 1.300 millones.
- Las ventas de Porsche cayeron un 19% durante el Q3 2024. La bajada es del 13% para Mercedes, y del 30% para BMW.
- Las ventas del Mercedes Clase S cayeron en un 19% en China durante 2024.
- Las fabricas alemanas están operando por debajo del umbral de rentabilidad. El uso de su capacidad se encuentra en el 61% en Wolfsburgo, 30% en Dresde, y 44% en Sindelfingen.
Los 4 síntomas del sufrimiento alemán
Hemos identificado 4 síntomas de los problemas que afrontan los fabricantes alemanes.
Vehículos eléctricos: oferta insuficiente
Los vehículos de combustión siguen representando una cuota desproporcionada de las ventas de los fabricantes alemanes, mientras que la demanda está cambiando hacia los vehículos eléctricos. En China, por ejemplo, los vehículos de combustión representan ya tan solo el 56,9%, pero las marcas alemanas siguen vendiendo un 84,7% (BMW) y un 96,7% (Audi) de vehículos de combustión en este país. En otras palabras, los fabricantes alemanes no han conseguido realizar la transición hacia los vehículos eléctricos, y su oferta ya no está a la altura de la demanda.
Cuotas de CO2
Los modelos ofrecidos por las marcas alemanas todavía no cumplen con los límites de CO2 impuestos en Europa, lo que las expone a multas que pueden llegar a los miles de millones de euros. Para 2025, la media debe ser de 94 gramos por CO2/Km para evitarlas, cuando hoy en día las marcas alemanas ofrecen una media de 115 gramos.
BMS es el único fabricante que cumple actualmente con esta normativa. Mercedes y Audi pueden contar con el lanzamiento de nuevos modelos en 2025 para mejorar su media.
El mercado chino ha dejado de ser El Dorado
El mercado chino ya no es la fuente de una buena dosis de beneficios, lo que pone en peligro a los fabricantes de coches. Los fabricantes alemanes siguen perdiendo cuota de mercado, incluso dentro del segmento premium. En el Q3 de 2024, por ejemplo, las ventas bajaron un 13% para Mercedes, un 19% para Porsche, e incluso un 30% para BMW.
Capacidad excesiva en Europa
Las fábricas europeas sufren de un exceso de capacidad, con unos costes laborales demasiado altos como para seguir siendo competitivas. La capacidad de producción utilizada en Europa se encuentra muy por debajo del umbral de rentabilidad. La planta de Wolfsburgo ha llegado a un doloroso 61% en 2023; la de Dresde a duras penas alcanza el 30%, y los números de Mercedes no son mucho mejores, con el complejo de Sindelfingen trabajando a un 44% de su capacidad. Audi ha anunciado el cierre de su planta en Bruselas, donde solo se han producido 80.000 modelos Q8, y se temen otros cierres tanto temporales como permanentes.
El problema chino
China, que en una ocasión fue fuente de dinero para las marcas alemanas, ha dado un giro espectacular. VW, BMW y Mercedes están viendo cómo su cuota de mercado se desploma en el país, invadida por los fabricantes locales como puede ser BYD. La situación es tan seria que hace falta un párrafo extra para presentarla.
El mercado chino ha cambiado radicalmente, con una demanda en crecimiento que busca vehículos eléctricos asequibles. La industria china (subsidiada) destaca en ese aspecto y, es más, las políticas proteccionistas del país favorecen la producción y compra de vehículos eléctricos fabricados nacionalmente. La guinda del pastel es el frenazo económico en China y el control cada vez más férreo sobre los gastos de bienes de gama alta, que se redirigen hacia compras de gama media.
La evolución del mercado chino está virando de manera radical hacia los vehículos eléctricos. Las estadísticas 2019-2024 son claras:
- Vehículos eléctricos: +501%
- Híbridos enchufables (PHEV): +1478%
- Vehículos de combustión interna: -41%
Aunque el mercado chino está avanzando completamente hacia los vehículos eléctricos, los fabricantes alemanes siguen centrándose en los motores de combustión. Por lo tanto, se arriesgan a quedar obsoletos.
A lo largo del periodo enero 2024-julio 2024, las ventas de los vehículos de combustión en China representaron únicamente el 56,9% del total. Y, aun así, las ventas de las marcas alemanas en China siguen estando dominadas por los motores de combustión: estos representan un 90,3% de las ventas de Volkswagen, un 96,7% de las de Audi, un 84.7% de las de BMW, y un 84,4% de las de Mercedes. La oferta y la demanda no están alineadas en lo más mínimo.
Por último, los chinos ya no se conforman con fabricar coches baratos; también están atacando el segmento premium, que hasta ahora había sido la reserva de valor de los fabricantes alemanes. Por citar un ejemplo, Li Auto ha superado a las marcas alemanas en el segmento de SUV eléctricos. Li Auto se fundó en 2015, lo que debería darte una idea de su potencial.
La marca china Li, fundada en 2015, se ha especializado en SUV eléctricos, y ya ha superado las marcas alemanas en este segmento.
¿Qué puede hacerse para detener las pérdidas?
A medida que se hunden las ventas, los márgenes de beneficio de los fabricantes alemanes también colapsan. Los costes fijos ya no pueden amortizarse como solía hacerse, y los costes laborales son prohibitivos en Europa. En Alemania, una hora de trabajo cuesta una media de 62€.
Es más, el contexto ejerce una presión cada vez mayor sobre los precios, y todos los fabricantes de automóviles europeos deben invertir en masa hacia la transición energética para evitar las multas. Los nuevos actores en la industria automovilística (las marcas chinas y Tesla, por ejemplo) se encuentran en posiciones mucho más favorables y están recortando gastos.
Marcas como VW y Mercedes deben reconsiderar su estrategia en el mercado chino y adaptar sus ofertas en Europa y EE.UU. si quieren seguir siendo competitivas frente al alza de los vehículos eléctricos. Aun así, nos podemos preguntar si salvar la industria del automóvil tradicional sigue siendo posible. Los trastornos actuales complican cada vez más la transición, y esta situación recuerda al dilema del innovador descrito por Clayton Christensen.
Conclusión
Los fabricantes alemanes hacen frente a una crisis sin precedentes en 2024, atrapados en una tormenta de retos externos que van desde una competición feroz por parte de los fabricantes chinos hasta la necesidad de avanzar hacia la tecnología eléctrica. Los datos muestran una caída importante en las ventas y pérdidas en la cuota de mercado al mismo tiempo que la rentabilidad sufre. Todavía está por ver cómo adaptarán sus estrategias marcas como Volkswagen, BMW y Mercedes para hacer frente a estas alteraciones y asegurar su supervivencia en una industria que está evolucionando rápidamente.
Publicado en Investigación.